Курсовая на тему экспресс-диагностика финансового состояния предприятия

ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………………………….3
ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ЭКСПРЕСС – ДИАГНОСТИКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ …………………………………………………………5
Понятие, виды и методы анализа финансового состояния предприятия……………….5
1.2 Сущность, значение и цели экспресс – диагностики финансового состояния предприятия ………………………………………………………………11
1.3 Финансовое планирование на предприятии……………………………….19
КРАТКАЯ ПРИРОДНАЯ И ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ООО «СИБИРЯК» ОДЕССКОГО РАЙОНА …………………………………………………22
ЭКСПРЕСС–ДИАГНОСТИКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «СИБИРЯК» ОДЕССКОГО РАЙОНА ……………………. ……………………………30
ГОДОВОЙ ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН РАЗВИТИЯ ООО «СИБИРЯК» ОДЕССКОГО РАЙОНА ……………..…………………………………………………………………37
ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ…………………………………………………………41
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ………………………………………44
ПРИЛОЖЕНИЕ …………………………………………………………………………45

ВВЕДЕНИЕ

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результате его функционирования.
У предприятия возникает жизненная необходимость иметь своевременную, объективную и полную информацию о своем финансовом состоянии для принятия грамотных управленческих решений, прогнозирования своей деятельности. Кроме того, информация нужна для предоставления ее собственникам и инвесторам, в том числе и потенциальным. Отсюда вытекает объективная необходимость борьбы не только на рынках сбыта, но и на рынке капиталов за кредитные ресурсы банков, а также других заимодавцев. Также сохраняется необходимость отчета перед государством о правильности налоговых платежей.
В этом выражается актуальность темы данной курсовой работы.
Целью настоящей работы является освещение основных теоретических и практических вопросов экспресс-диагностики финансового состояния предприятия и разработки годового финансового плана развития предприятия.
Данная цель достигается посредством решения ряда конкретных задач:
Изучить теоретические основы экспресс-диагностики финансового состояния предприятия;
Произвести экспресс-диагностику финансового состояния ООО «Сибиряк» Одесского района;
Разработать годовой финансовый план развития ООО «Сибиряк» Одесского района.
Для решения поставленных задач использовались следующие методы исследования: балансовый, расчетно-конструктивный, экономического анализа и другие.
Объектом исследования курсовой работы является ООО «Сибиряк» Одесского района.
Период исследования – 2 года (2009-2010 годы).

ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ЭКСПРЕСС – ДИАГНОСТИКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

Понятие, виды и методы анализа финансового состояния предприятия

Одно из важнейших условий успешного управления предприятием — анализ и системное изучение финансового состояния предприятия и факторов, на него влияющих, прогнозирование уровня доходности капитала предприятия .[7]
Финансовый анализ – это прикладная наука, которая позволяет с помощью расчёта финансовых коэффициентов сделать вывод о финансовом состоянии на предприятии и вскрыть причины сложившейся ситуации.
Финансовое состояние предприятия , его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если поставленные задачи в перечисленных видах деятельности успешно реализовываются, то это положительно влияет на финансовые результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении. [11]
В своих работах Савицкая Г.В. финансовое состояние предприятия характеризует как систему показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени. В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяется структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и, как следствие, финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.
Основная цель анализа финансового состояния — получение наибольшего числа ключевых, т.е. наиболее информативных, показателей,
дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика, как правило, интересует не только текущее финансовое состояние предприятия , но и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния .
Основная задача анализа финансового состояния заключается в своевременном выявлении и устранении недостатков финансовой деятельности и нахождения резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. [8]
Анализ финансового состояния предприятий различных форм собственности нашёл своё отражение во многих источниках научной литературы, например: Шеремет А.Д. “Теория экономического анализа”, Ефимова О. В. “Финансовый анализ”, Ковалёв В. В. “Финансовый анализ ”, Холт Роберт Н. “Основы финансового менеджмента”, Абрамов А. Е. “Основы анализа хозяйственной финансовой и инвестиционной деятельности”.
Анализ финансового состояния является одним из эффективных способов оценки текущего положения, который отражает мгновенное состояние хозяйственной ситуации и позволяет выделить наиболее сложные проблемы управления имеющимися ресурсами.
Основными функциями анализа финансового состояния являются:[2]
— своевременная и объективная оценка финансового состояния предприятия, установление его «болевых точек» и изучение причин их образования;
— выявление факторов и причин достигнутого состояния ;
— подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений.
Источниками информации для анализа финансово – хозяйственной деятельности являются данные оперативного и бухгалтерского учета.
Финансовое состояние зависит от всех сторон деятельности предприятия : выполнения производственных планов; снижения себестоимости продукции и увеличения прибыли; роста эффективности производства; улучшения взаимосвязей с поставщиками сырья и материалов, покупателями продукции, совершенствования процессов реализации и расчетов.
Содержание и основная цель финансового анализа – оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики.
Анализ финансового состояния предприятия преследует несколько целей:
— выявление изменений показателей финансового состояния ;
— определение факторов, влияющих на финансовое состояние предприятия ;
— оценка количественных и качественных изменений финансового состояния;
— оценка финансового положения на определенную дату;
— определение тенденций изменения финансового состояния .[3]
Достижение этих целей осуществляется с помощью различных методов и приемов.
Под методом финансового анализа понимается способ подхода к изучению хозяйственных процессов в их становлении и развитии.
На практике выделяют 8 основных методов финансового анализа:
1 Горизонтальный анализ (временной) – сравнение каждой позиции отчетности с соответствующей позицией предыдущего периода, заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются формы, так и динамику ее отдельных показателей. В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за отчетный период.
2 Вертикальный анализ (структурный). Цель вертикального анализа – вычисление удельного веса отдельных статей баланса, т.е. выяснение структуры активов и пассивов на определенную дату.
3 Трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с позициями ряда предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ.
4 Анализ относительных показателей (коэффициентный анализ) сводится к изучению уровней и динамики относительных показателей финансового состояния , рассчитываемых как отношения величин балансовых статей или других абсолютных показателей, получаемых на основе отчетности или бухгалтерского учета. При анализе финансовых коэффициентов их значения сравниваются с базисными величинами, а также изучается их динамика за отчетный период и за ряд смежных отчетных периодов.
5 Сравнительный анализ (пространственный) — анализ отдельных финансовых показателей дочерних фирм, подразделений, цехов, а также сравнение финансовых показателей предприятия с показателями предприятий-конкурентов, среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.
6 Факторный анализ – это анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель. Факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), т.е. заключающимся в раздроблении результативного показателя на составные части, так и обратным (синтез), когда отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.
7 Экспресс-анализ. Его цель — получение оперативной, наглядной и простой оценки финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. Иными словами, такой анализ не должен занимать много времени, а его реализация не предполагает каких-либо сложных расчетов и детализированной информационной базы. Указанный комплекс аналитических процедур еще может быть назван чтением отчета (отчетности). Подробнее мы его рассмотрим в пункте 2.2.
8 Углубленный анализ. Если экспресс-анализ, по сути, сводится лишь к чтению годового отчета, то углубленный анализ предполагает расчет системы аналитических коэффициентов, позволяющей получить представление о следующих сторонах деятельности предприятия : имущественное положение, ликвидность и платежеспособность, финансовая устойчивость, деловая активность, прибыль и рентабельность, рыночная активность. Помимо этого углубленный анализ предполагает проведение горизонтального и вертикального анализов отчетных форм. [1]
Оценка финансового состояния может быть выполнена с различной степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадрового обеспечения, результативность управления предприятием в значительной степени определяется как уровнем его организации так и качеством информационного обеспечения.
По содержанию процесса управления выделяют следующие виды финансового анализа:
— перспективный (прогнозный, предварительный) анализ,
— оперативный анализ,
— текущий (ретроспективный) анализ по итогам деятельности за тот или иной период.
Текущий (ретроспективный) анализ базируется на бухгалтерской и статической отчётности и позволяет оценить работу объединений, предприятий и их подразделений за месяц, квартал и год нарастающим итогом. Главная задача текущего анализа – объективная оценка результатов коммерческой деятельности, комплексное выявление имеющихся резервов, мобилизация их, достижение полного соответствия материального и морального стимулирования по результатам труда и качеству работы. Он осуществляется во время подведения итогов хозяйственной деятельности, результаты используются для решения проблем управления. Особенность методики текущего анализа состоит в том, что фактические результаты деятельности оцениваются в сравнении с планом и данными предшествующих аналитическому периоду. Текущий анализ – наиболее полный анализ финансовой деятельности, вбирающий в себя результаты оперативного анализа и служащий базой перспективного анализа.
Оперативный анализ приближён во времени к моменту совершения хозяйственных операций. Он основывается на данных первичного (бухгалтерского и статического) учёта. Оперативный анализ представляет собой систему повседневного изучения выполнения плановых заданий с целью быстрого вмешательства в процесс производства и обеспечения эффективности функционирования предприятия.
Оперативный анализ проводят обычно по следующим группам показателей: отгрузка и реализация продукции; использование рабочей силы, производственного оборудования и материальных ресурсов; себестоимость; прибыль и рентабельность; платёжеспособность.
При оперативном анализе производится исследование натуральных показателей, в расчётах допускается относительная неточность т. к. нет завершённого процесса.
Перспективным анализом называют анализ результатов хозяйственной деятельности с целью определения их возможных значений в будущем.
Раскрывая картину будущего, перспективный анализ обеспечивает управляющему решение задач стратегического управления.
Задачи перспективного анализа конкретизируются по:
— объектам анализа;
— показателям деятельности;
— наилучшее обоснование перспективных планов.
Перспективный анализ как разведка будущего и научно-аналитическая основа перспективного плана тесно смыкается с прогнозированием, и такой анализ называют прогнозным. [6]
Сущность, значение и цели экспресс – диагностики финансового состояния предприятия

В рыночных условиях хозяйствования, особенно в период экономического кризиса, одним из важнейших элементов системы управления предприятием является комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности, составной частью которого выступает анализ финансового состояния предприятий.
В зависимости от степени детализации анализ финансового состояния подразделяется на детализированный углубленный анализ и экспресс-анализ.
Важность экспресс-анализа обусловлена тем, что не всегда у пользователя (акционера, инвестора, кредитора) есть возможность, впрочем, как и потребность, провести всесторонний, детальный, углубленный экономический анализ. [4]
Часто возникает необходимость именно в оперативной, обзорной оценке финансового состояния. Поэтому в процессе управления текущей деятельностью предприятий большая роль отводится экспресс-анализу, позволяющему быстро и своевременно получить основную информацию, необходимую для оперативного управления.
Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих на фиксированный момент времени способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность и своевременно рассчитываться по своим обязательствам.
Устойчивое финансовое состояние является результатом рационально организованной системы управления внутренними и внешними факторами, определяющими результаты деятельности предприятия.
К числу важнейших внутренних факторов относятся состояние активов и их оборачиваемость, состав и соотношение источников финансовых ресурсов, приоритеты учетно-налоговой политики предприятия, состояние системы финансового менеджмента и др.
Среди внешних факторов главными являются: приоритеты общегосударственной бюджетно-налоговой, денежно-кредитной и учетной политики, характер условий функционирования на рынке, уровень инфляции, средняя производительность труда, средний уровень прибыли, курс национальной валюты, стоимость производственных ресурсов и др.
Профессиональное управление финансами требует квалифицированного их изучения. Именно благодаря анализу может быть сформирована достоверная информационная база принятия управленческих решений.
Таким образом, экспресс-анализ проводится с целью получения наглядной оценки финансового состояния и динамики развития предприятия.
Смысл экспресс анализа заключается в отборе небольшого количества наиболее значимых и сравнительно несложных в исчислении показателей, сравнении фактических значений показателей с нормативами, а также в отслеживании показателей в динамике.
Источниками информации для экспресс-анализа являются: пояснительная записка к отчетности, унифицированные формы финансовой отчетности — Бухгалтерский баланс (форма № 1 по ОКУД), Отчет о прибылях и убытках (форма № 2 по ОКУД), Приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5 по ОКУД).
Экспресс-анализ финансового состояния выполняется в три этапа:
1 Подготовительный этап. Цель данного этапа состоит в том, чтобы убедиться в том, что отчетность готова к чтению: проверяется правильность и ясность заполнения, валюта баланса и все промежуточные итоги, наличие всех необходимых реквизитов.
2 Предварительный обзор финансовой отчетности. На данном этапе происходит ознакомление с пояснительной запиской к отчетности, оценка условий, в которых функционировало предприятие в отчетном периоде, а также оценка тенденций основных показателей производственно-финансовой деятельности.
3 Экономическое чтение и анализ показателей отчетности. Этот этап является ключевым, главным в экспресс-анализе. На данном этапе выполняются расчет и оценка в динамике ряда показателей, которые используются в пространственно-временных сопоставлениях. [6]
Для экспресс-диагностики отбирается относительно небольшое число наиболее информативных показателей. Отбор таких показателей субъективен и зависит от лица проводящего диагностику. В различных методиках большинство показателей совпадает, хотя и имеются отличия в выборе тех или иных параметров. Рассмотрим таблицу 1.1, в которой экспресс-диагностику предлагается осуществлять в виде ряда последовательных этапов.
Таблица 1.1
Этапы экспресс-диагностики финансового состояния предприятия
№ п/п

Наименование этапа

Показатель

1.

Вертикально-горизонтальный анализ баланса предприятия

Активы и пассивы баланса предприятия.
Отчет о финансовых результатах.

2.

Анализ «Отчета о прибылях и убытках»

Процентное изменение статей отчета по сравнению с предыдущим периодом.

4.

Анализ ликвидности

Коэффициент общей ликвидности
Коэффициент абсолютной ликвидности
Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности

5.

Анализ финансовой устойчивости

Коэффициент автономии
Коэффициент финансовой зависимости
Коэффициент маневренности
Коэффициент финансового риска
Коэффициент устойчивого финансирования
Коэффициент текущей задолжности
Коэффициент покрытия

1

2

3

Продолжение Таблицы 1.1

1

2

3
6.

Анализ оборачиваемости элементов текущих активов и пассивов

Период оборота дебиторской задолженности.
Период оборота кредиторской задолженности.
Период оборота запасов.

7.

Анализ финансового цикла

Длительность финансового цикла
Длительность операционного цикла

8.

Анализ рентабельности

Рентабельности продаж
Рентабельность производства
Рентабельность продукции
Рентабельность собственного капитала

Анализ документов финансовой отчетности начинают с изучения бухгалтерского баланса, его структуры, состава и динамики.
Бухгалтерский баланс — это информация о финансовом положении хозяйствующей единицы на определенный момент времени, отражающая стоимость имущества предприятия и стоимость источников финансирования.
С его помощью можно: ознакомиться с имущественным положением хозяйствующего субъекта, определить способность предприятия выполнить свои обязательства перед третьими лицами — акционерами, инвесторами, кредиторами, покупателями и пр., определить результаты деятельности предприятия.
При вертикальном анализе делается вывод о структуре баланса и отчета о прибыли на данный момент. Технология этого анализа довольно проста. Общая сумма активов предприятия по балансу и сумма выручки прибыли принимаются за 100%. Так же каждая статья принимается в виде процентной доли от принятого базового значения. С помощью горизонтального анализа баланса предприятия сопоставляют все финансовые данные предприятия за два периода. Сопоставление должно заключаться в относительном и абсолютном виде. .
Цели вертикального и горизонтального анализа заключается в том, чтобы показать все изменения, которые произошли в основных статьях баланса.
При анализе отчета «О прибылях и убытках» производится расчет долей по отдельным элементам: себестоимости, операционной прибыли, выплате процентов и налогов, чистой прибыли, реинвестированной прибыли, что позволяет оценить степень влияния отдельных составляющих на итоговое значение чистой и реинвестированной прибыли.
Показатели ликвидности баланса показывают степень способности предприятия покрывать свои краткосрочные обязательства текущими активами. Они являются факторами, ограничивающими рост эффективности деятельности предприятия . Поэтому необходимо отслеживать и управлять значениями показателей ликвидности исходя из текущих обстоятельств.
Для оценки ликвидности используются:
— коэффициент общей ликвидности (коэффициент покрытия);
— коэффициент срочной (быстрой) ликвидности;
— коэффициент абсолютной ликвидности.
Коэффициент покрытия оценивает общую ликвидность активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств. Смысл данного показателя заключается в том, что предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие можно рассматривать как успешно функционирующее.
Еще одним, показателем ликвидности служит величина собственных оборотных средств. Значение показателей ликвидности варьирует по отраслям и видам деятельности, а их разумный рост в динамике рассматривается как положительная тенденция.
Финансовая устойчивость отражает зависимость деятельности компании от заемного капитала и, следовательно, уровень риска деятельности предприятия .
Для оценки финансовой устойчивости компании применяется система коэффициентов: коэффициент финансирования; коэффициент автономии; коэффициент маневренности собственных средств.
Коэффициент финансирования показывает, сколько рублей собственных средств, вложенных в активы предприятия, приходится на каждый рубль заемных средств. Уменьшение показателя в динамике свидетельствует об увеличении финансовой зависимости предприятия от внешних источников.
Рост доли собственных средств свидетельствует об увеличении финансовой устойчивости компании, однако использование заемных средств в разумных пределах может способствовать повышению эффективности ее деятельности.
Для оценки эффективности собственных оборотных средств предприятия применяются показатели оборачиваемости, приведенные в таблице 1.3.
Таблица 1.3
Показатели оборачиваемости
Показатель

Формула

Составляющие компоненты

1

2

3

1.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

(1.1)

– величина выручки от реализации;
2.Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

(1.2)

– себестоимость продукции;
3.Коэффициент оборачиваемости запасов

(1.3)

— себестоимость продукции;
4.Период оборота дебиторской задолженности,дн.

(1.4)

360 – количество дней в году;
5.Период оборота кредиторской задолженности, дн.

(1.5)

360 — количество дней в году;
6.Период оборота запасов, дн

(1.6)

360 — количество дней в году;
– коэффициент оборачиваемости запасов

При расчете данные из баланса берутся как среднеарифметические значения на начало и конец рассматриваемого периода.
Снижение сроков оборота дебиторской задолженности, оборота производственных запасов является положительным моментом в развитии фирмы.
Также благоприятно увеличение сроков кредиторской задолженности, так как это означает фактическое продление сроков пользования чужими средствами. Однако если при этом увеличиваются суммы оплаты, то необходимо в каждом конкретном случае рассчитывать финансовый результат.
По показателям, рассмотренным ранее, рассчитывается длительность финансового цикла. Финансовый цикл начинается с момента оплаты поставщикам материальных ресурсов и заканчивается в момент получения денежных средств от покупателей за отгруженную продукцию (товары, услуги).
Длительность финансового и операционного цикла, рассчитывается по следующим формулам:
(1.7)
(1.8)
где — длительность операционного цикла в днях;
— период оборота кредиторской задолженности в днях;
— период оборотов запаса в днях;
— период оборота дебиторской задолженности в днях.
Снижение длительности финансового и операционного цикла увеличивает оборачиваемость средств и является положительной тенденцией. [9]
Для любого коммерческого предприятия рентабельность продаж является важнейшим показателем, характеризующим эффективность его деятельности. Рентабельность продаж определяется по формуле:
ROS = Пп / В*100 (1.9)

где, ROS – рентабельность продаж, Пп − прибыль от продаж, В – выручка от продаж.
Рентабельность продаж характеризует эффективность хозяйственной деятельности предприятия и использования его ресурсов и показывает, сколько прибыли приходится на одну денежную единицу реализованной продукции.
Для оценки эффективности хозяйственной деятельности компании также используются показатели рентабельности (прибыльности) продукции, производства, собственного капитала.
Рентабельность производства в самом общем виде определяется по формуле (1.1).
(1.10)
где Робщ – рентабельность, %;
Пч – сумма прибыли, тыс. грн.;
ОФ – стоимость основных фондов, тыс. руб.;
ОС – стоимость оборотных средств, тыс. руб.
Рентабельность продукции (Рпрод) определяется отношением прибыли (П) к себестоимости (С):
Рпрод = П / С*100 (1.11)
Рентабельность акционерного, или собственного капитала. Данный показатель занимает особое место, так как отражает отдачу или доходность главного средств, используемых предприятием, − собственных средств:
ROЕ = ЧП / СКср*100 (1.12)
где, ROЕ − рентабельность собственного (акционерного) капитала; ЧП − чистая прибыль предприятия; СКср − средняя величина собственного капитала предприятия за определенный период.
Особенность этого показателя в том, что он:
— показывает эффективность собственных средств, т.е. чистую прибыль, полученную на вложенный рубль;
— степень риска предприятия, отражающую рост ROЕ.
На основе ROЕ предприятие может прогнозировать темпы роста своей прибыли. Прирост прибыли в планируемом периоде определяется на основе следующего расчета:
∆П = (ROЕ*Кр.п) / 100 (1.13)
где, ∆П − прирост прибыли в планируемом году; Кр.п − коэффициент средств, направляемых на развитие производства из чистой прибыли; отражает долю чистой прибыли, направляемой на развитие производства.
Во взаимосвязи с ROЕ может быть использована знаменитая формула Du Pont (Дюпон):
ROЕ = (ЧП / В) * (В / Аср) * (Аср / СКср) (1.14)
Данная формула значительно расширяет аналитические возможности предприятия, в результате чего оно имеет возможность определить:
— динамику чистой прибыли в выручке от продаж (рентабельность продаж);
— эффективность использования активов на основе выручки от продаж и существующие тенденции (оборачиваемость активов);
— структуру капитала предприятия на основе той доли, которая составляют в активах собственные средства;
— влияние вышеперечисленных факторов на ROЕ. [8]
Финансовое планирование на предприятии
Финансовое планирование — это планирование всех доходов и направлений расходования денежных средств предприятия для обеспечения его развития. Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования. [11]
Цель финансового планирования состоит в увязке доходов с необходимыми расходами. При превышении доходов над расходами сумма превышения направляется в резервный фонд. При превышении расходов над доходами сумма недостатка финансовых средств восполняется за счёт выпуска ценных бумаг, получения кредитов, получения благотворительных взносов и т.д. [3]
Процесс финансового планирования включает несколько этапов.
На первом анализируются финансовые показатели за предыдущий период. Для этого используют основные финансовые документы предприятий – бухгалтерский баланс, отчёты о прибылях и убытках, отчёты о движении денежных средств. Они имеют важное значение для финансового планирования, так как содержат данные для анализа и расчёта финансовых показателей деятельности предприятия, а также служат основой для составления прогноза этих документов.
Второй этап предусматривает составление основных прогнозных документов, таких как прогноз баланса, отчёта о прибылях и убытках, движения денежных средств (движение наличности), которые относятся к перспективным финансовым планам и включаются в структуру научно-обоснованного бизнес-плана предприятия.
На третьем этапе уточняются и конкретизируются показатели прогнозных финансовых документов посредством составления текущих финансовых планов.
На четвертом этапе осуществляется оперативное финансовое планирование.
Завершается процесс финансового планирования практическим внедрением планов и контролем за их выполнением [3].
Как правило финансовый план предприятия включает три документа:
1.Отчет о прибылях и убытках(отражает операционную деятельность фирмы в намеченный период) — его помощью определяют размер получаемой прибыли за конкретный период времени. Цель составления отчетов о прибыли — в обобщенной форме представить результаты деятельности предприятия с точки зрения прибыльности. Эта часть состоит обычно из следующих разделов:
— реализация;
— себестоимость реализованной продукции или услуг;
— операционные затраты;
— получение (до уплаты налогов) прибыли (или убытки).
Во многих случаях в плане показывают, что получается после вычета налогов. Отчет о прибыли выступает наиболее распространенным показателем финансовых резервов предприятия.
2.План-баланс — демонстрирует финансовое состояние фирмы на конец рассчитываемого периода времени. Из его анализа можно сделать выводы о росте активов и об устойчивости финансового положения фирмы в конкретный период времени.
3.Отчет о движении денежных средств — характеризует формирование и отток денежной наличности, а также остатки денежных средств фирмы в динамике.
Проектировка потоков денежных средств наиболее важный финансовый прогноз в бизнес-плане. Отчет о денежном потоке отражает фактические поступления денежных средств и их перечисление.
В завершающей части финансового плана обычно присутствует анализ безубыточности, демонстрирующий, каким должен быть объем продаж для того, чтобы компания была в состоянии без посторонней помощи выполнять своевременные свои денежные обязательства. Такой анализ позволяет получить оценку суммы продаж, которая необходима, чтобы компания не имела убытков. [11]
Планирование и моделирование дальнейшей деятельности, конечно же, носит несколько абстрактный характер из-за непредсказуемости ряда внешних факторов, но дает возможность учесть те изменения, которые не всегда очевидны на первый взгляд.

КРАТКАЯ ПРИРОДНАЯ И ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА
ООО «СИБИРЯК» ОДЕССКОГО РАЙОНА
ООО «Сибиряк» Одесского района Омской области расположено в степной зоне. Удаление от районного центра составляет 29 километров, а от областного центра 94 километра.
Территория ООО «Сибиряк» входит в агроклиматический район, климат которого характеризуется резко выраженной континентальностью. Основными его чертами является суровая и продолжительная зима, с глубоким промерзанием почвы. Весна всегда сухая, ветреная, часто с пыльными бурями и суховеями. Лето жаркое, недостаточно увлажненное, с частыми засухами. Осень ранняя, но в сентябре характерен возврат тепла. Средняя температура в июле + 19 С, в январе – 19 С.

 

Основная часть хозяйства расположена на плоской равнине (Ишимская степь). Рельеф территории хозяйства представляет собой плоскую равнину с небольшими западинами и общим незначительным понижением в юго-восточной части землепользования. Спокойный рельеф хозяйства способствовал образованию черноземных почв с гумусовым слоем 30-40 см. и содержанием гумуса 4,5-5,0%. Легкий механический состав, почвыбесструктурные. В немногочисленных западинах сформировались солоды, солонцеватые и луговые почвы.

Общество с ограниченной ответственностью «Сибиряк» зарегистрировано 29 декабря 2004 года. Организация-регистратор – Межрайонная инспекция Федеральной налоговой службы №6 по  Омской   области  (Одесский район). Юридический адрес ООО «Сибиряк»: 646872, Омская область, Одесский район, с. Желанное, ул. Ленина, д. 31

Организационно-управленческая структура предприятия представлена в (Приложении А). Согласно данной структуре, во главе предприятия – генеральный директор ООО «Сибиряк», в его подчинении – главные специалисты, управляющие отделениями и их подчинённые. Анализируя управленческую структуру предприятия можно отметить, что управление осуществляется централизовано.

В ООО «Сибиряк» трудятся 96 человек, из них 83 – постоянные, 13 являются наемными рабочими.

ООО «Сибиряк» специализируется на производстве и реализации товарного зерна, животноводческая отрасль отсутствует.

Основным условием сельскохозяйственного производства, является наличие и использование сельскохозяйственных угодий. Состав, структура и динамика земельных угодий представлены в таблице 2.1.

Таблица 2.1

Состав, структура и динамика земельных угодий ООО «Сибиряк».

Вид угодий 2008 г 2010 г 2010 г в % к 2008 г
Площадь,

га

В % к площади Площадь,

га

В % к площади
с/х. угодий всего угодий с/х. угодий всего угодий
Пашня 17399 98,87 Х 13578 99,85 Х 78,04
Сенокосы 21 0,12 Х 21 0,15 Х 100
Пастбища 177 1,01 Х 0 0 Х 0
Всего с/х угодий 17597 100 100 13599 100 100 77,28
Общая земельная площадь 17597 х 100 13599 х 100 77,28

В 2010 году по сравнению с 2008 годом произошло сокращение земельных угодий предприятия — на 22,72%, главным образом за счет уменьшения площади пашни на 3821 га (или на 21,96%). В 2008 и 2010 году большую часть сельскохозяйственных угодий занимает пашня 98,87% и 99,85% (соответственно 17399 га и 13578 га), сенокосы – 21 га (соответственно 0,12% и 0,15%), пастбища – 177 га и 0 га (соответственно 1,01% и в 2010 году площадь под пастбища не отводилась). Рассчитаем эффективность использования земли в ООО «Сибиряк»

Таблица 2.2

Показатели эффективности использования земли ООО «Сибиряк»

Показатели 2008 г 2009 г 2010 г 2010 г. в % к 2008г
Приходится продукции на 100 га с/х угодий, тыс.руб.:
Валовой 271,20 243,63 409,43 150,97
Товарной 221,07 200,13 377,48 170,75
Прибыли 69,11 31,43 -36,19 -52,37
Получено прибыли (убытка) на 100 руб. совокупных затрат, руб. 30,99 11,90 -8,82 -28,46

В 2010 году по сравнению с 2008 годом произошло увеличение валовой продукции на 138,23 тыс. руб. (или на 50,97%), товарной продукции на 156,41 тыс. руб. (или на 70,57%), а прибыль уменьшилась на 52,37%. Не смотря на увеличение производства как валовой, так и товарной продукции в 2010 году предприятие функционирует убыточно. . Структура товарной продукции ООО «Сибиряк» отражена в таблице 2.3 . Таблица 2.3

Состав и структура товарной продукции в ООО «Сибиряк»

Отрасли и виды продукции Годы Сумма,

тыс.руб.

к итогу,

%

2008 2009 2010
Объем продукции
тыс.руб. к итогу,

%

тыс.руб. к итогу,

%

тыс.руб. к итогу,

%

Продукция растениеводства:
Зерновые и зернобобовые, всего 33024 84,89 22407 64,78 49927 97,26 35119,33 84,73
В т. ч. пшеница 21861 56,20 17430 50,39 39198 76,36 26163 62,88
Ячмень 9344 24,02 4414 12,76 7543 14,69 7100,33 17,06
Горох 1097 2,82 160 0,46 1922 3,75 1059,67 2,55
Овес 722 1,86 403 1,17 1264 2,46 769,33 1,85
Подсолнечник Х Х 1190 3,44 Х Х 369,67 0,89
Прочая продукция растениеводства 1613 4,15 3633 10,50 1407 2,74 2217,70 5,64
Продукция растениеводства в переработанном виде 4265 10,96 7358 21,28 Х Х 3874,33 9,63
Итого по растениеводству 38902 100 34588 100 51334 100 41608 100
Всего: 38902 100 34588 100 51334 100 41608 100

Характеристику специализации дополняет коэффициент специализации, который рассчитывается по следующей формуле:

(2.1)

Yт – удельный вес товарной продукции;

t – вид товарной продукции;

i – порядковый номер отдельного вида товарной продукции в ранжированном ряду.

Если коэффициент специализации меньше 0,2, уровень ее низкий, от 0,2 до 0,4 — средний, от 0,4 до 0,6 — высокий, выше 0,6 — очень высокий (углубленная специализация).

ООО «Сибиряк», согласно расчётам, имеет углубленную специализацию. Наибольший удельный вес в составе и структуре товарной продукции занимает зерно (84,73%), на втором месте – продукция растениеводства в переработанном виде (9,63%), средства от продажи прочей продукции растениеводства составляют всего лишь 5,64% от всей товарной продукции. Хозяйство относится к зерновому направлению.

Основой сельскохозяйственного производства и важным условием развития отрасли является наличие материально-денежных ресурсов. Главная роль в их составе отводится средствам производства. Наличие, оснащенность и эффективность использования основных производственных фондов и оборотных средств также необходимо проанализировать, чтобы дать экономическую характеристику предприятия (Таблица 2.4).

Таблица 2.4

Наличие, оснащенность и эффективность использования основных производственных фондов и оборотных средств ООО «Сибиряк»

Показатели 2008 г 2009 г 2010 г 2010 г в % к 2008 г
Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс.руб. 15102 13276 9630 63,80
Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс.руб. 40848 42096 31343 76,73
1 2 3 4 5
Продолжение Таблицы 2.4
1 2 3 4 5
Среднегодовая стоимость всех средств производства, тыс.руб. 55950 55372 40973 73,23
Обеспеченность основных производственных фондов оборотными средствами (на 1000 руб.), руб. 2704,80 3170,84 3254,72 120,33
Фондоообеспеченность, тыс.руб. 0,86 0,77 0,71 82,56
Фондовооруженность, тыс.руб. 148,06 104,54 104,67 70,69
Стоимость валовой продукции, тыс.руб. 48311 50743 34387 71,18
Фондоотдача на 1 руб. ОПФ, руб. 3,20 3,82 3,57 111,56
Фондоемкость на 1 руб. валовой продукции, руб. 0,31 0,26 0,28 90,32
Сумма оборота (выручка), тыс. руб. 47723 42107 55678 116,67
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств 1,17 1,10 1,78 152,14

Среднегодовая стоимость основных производственных фондов сократилась на 36,2%, среднегодовая стоимость оборотных средств предприятия — на 23,27%, соответственно в 2010 году по сравнению с 2008 годом. Фондообеспеченность и фондовооруженность характеризуют уровень обеспеченности основными производственными фондами (в 2010 г. произошло уменьшение фондообеспеченности на 17,44%, фондовооруженности на 29,31%). Не смотря на сокращение основных производственных фондов эффективность их использования высока, так как фондоотдача на 1 руб. ОПФ в 2010 году составила 3,57 руб.,(возросла на 11,56% по сравнению с 2008 г.), при этом фондоемкость на 1 руб. валовой продукции (0,28 руб. в 2010 г.) снизилась на 9,68% по сравнению с 2008 годом. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств увеличился на 52,14%, что свидетельствует о повышении эффективности использования оборотных средств.

Труд является решающим фактором производства, так как без него средства производства не могут ничего создавать, и следовательно, приносить пользу предприятию (приносить прибыль). Только труд приводит человека к действию и содействует конкретной цели человека – в этом заключается экономическая роль труда. Для этого необходимо определить уровень использования рабочей силы и уровень производительности труда по основным отраслям сельского хозяйства и производству в целом (Таблица 2.5,Таблица 2.6).

Таблица 2.5

Показатели уровня использования рабочей силы в ООО «Сибиряк»

Показатели 2008 г. 2009 г. 2010 г. Рост, снижение, %
Численность работников, чел.:

в сельском хозяйстве

109

102

137

127

96

92

88,10

90,20

в растениеводстве 28 28 24 85,70
Затраты труда, тыс.чел.-ч.:

в сельском хозяйстве

203 253 176 82,5
в растениеводстве 177 217 146 82,5
Отработано 1 работником дней:

в сельском хозяйстве

264 268 261 98,86
в растениеводстве 229 230 216 94,32
Коэффициент использования рабочего времени 1,01 1,02 0,98 98,00
Численность постоянных работников, чел. 73 92 63 86,30
Численность сезонных работников, чел. 13 14 13 100
Коэффициент сезонности 17,80 15,22 20,63 115,90
Уровень занятости в сельском хозяйстве, % 93,58 92,7 95,83 102,40

Общая численность работников (в том числе и занятых в сельскохозяйственном производстве) сократилась на 11,19% или на 13 человек (9,8% или 10 человек соответственно в сельскохозяйственном производстве); уменьшилась численность постоянных работников на 13,7%, что обусловлено привлечением сезонных работников в период уборки и посева. Не смотря на снижение в 2010 году коэффициента использования рабочего времени на 2% (по сравнению с 2008 годом)–данный показатель, равный 0,98, свидетельствует о достаточно высоком уровне использования рабочей силы в хозяйстве. Уровень занятости в сельском хозяйстве меньше 100% (93,58%, 92,7%, 95,83% соответственно в 2008году, 2009 году, 2010 году), так как, помимо основного производства, предприятие занимается переработкой, и реализацией в готовом виде собственной продукции, работники задействованы в ремонте и обслуживании основных средств, оказании услуг на сторону и т.д.

Таблица 2.6

Показатели уровня производительности труда по основным отраслям сельского хозяйства и производству в целом

Показатель 2008 г 2009 г 2010 г 20010 г.в % к 2008 г
Приходится на одного среднегодового работника, тыс.руб.:

валовой продукции

473,64 399,55 373,77 78,91
заработной платы 100,61 101,98 95,05 94,47
Произведено валовой продукции на 1 чел.-ч., руб., по хозяйству 222,63 185,87 188,94 84,87
Оплата 1 чел.-ч., по хозяйству,руб, в том числе: 47,29 47,44 48,05 102,56
в растениеводстве 20,40 16,08 21,03 103,09

За период с 2008 по 2010 год выработка валовой продукции на одного среднегодового работника уменьшилась на 21,09% (или на 99,87 руб.), данная тенденция наблюдается как в целом по хозяйству, так и по отраслям. Выработка валовой продукции на 1 чел.-час. в целом по хозяйству также сократилась на 15,13% это связано главным образом с сокращением выпуска валовой продукции. Однако, наблюдаются положительные изменения по оплате труда 1 чел.-ч. – в течение трех лет в общем по хозяйству она увеличилась на 2,56% (или на 0,76 коп.). в том числе в растениеводстве – на 3,09% (или на о,63 коп.).

Основные показатели хозяйственной деятельности предприятия представлены в таблице 2.7

Таблица 2.7

Основные показатели хозяйственной деятельности

ООО «Сибиряк» Одесского района

Показатели 2008 г. 2009 г. 2010 г. 2010 г. в % к 2008 г.
Валовой сбор зерна, ц 103104 207649 118252 114,69
1 2 3 4 5
Продолжение Таблицы 2.7
1 2 3 4 5
Урожайность, ц/га 9,60 16,90 11,40 118,75

Начало формы

 

Выручка от реализации, тыс. руб. 47723 42107 55678 116,67
Себестоимость, тыс. руб. 39244 45662 55839 142,29
Финансовый результат, тыс. руб. 8479 6575 -161 — 1,89
Окупаемость (убыток), тыс.руб. 121,61 92,21 99,71 81,99
Рентабельность, тыс.руб. 17,77 15,61

В 2010 году по сравнению с 2008 годом можно отметить увеличение таких показателей, как валовой сбор зерна (увеличился на 14,69 %), урожайность – на 18,75% и соответственно выручки на 16,67%. Увеличение себестоимости продукции на 42,29% по сравнению с ростом выручки на 16,67% отразилось на финансовом результате деятельности предприятия (данный показатель составил – 1,89%), окупаемость составила 81,99%.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  1. ЭКСПРЕСС–ДИАГНОСТИКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «СИБИРЯК» ОДЕССКОГО РАЙОНА

 

Перед тем как разрабатывать план финансового развития развития предприятия необходимо провести анализ фактического финансового состояния предприятия. Такой анализ рационально провести с помощью экспресс – диагностики, поскольку эта проблема стоит в теме данной курсовой работы.

Экспресс-диагностика — прогнозное, оперативное комплексное исследование хозяйственной деятельности предприятия на предмет непрерывного обновления информации с целью разработки системы экономических планов предприятия.

Проведем вертикальный и горизонтальный анализы актива и пассива баланса ООО «Сибиряк» за 2010 год, который показывает как структуру баланса, так и темпы роста активов предприятия. (Приложение Б,В)

На конец рассматриваемого периода активы предприятия уменьшились на 14399 тыс. руб.,(или на 26%), главным образом за сечет уменьшения дебиторской задолженности, но это свидетельствует о погашении задолжности покупателей и заказчиков перед предприятием. С отрицательной стороны можно рассматривать наметившуюся тенденцию снижения стоимости основных средств, производственных запасов. Изменилась и структура актива: наибольший удельный вес в общей структуре актива на конец рассматриваемого периода занимают оборотные средства составляют 76,50%(или 31343тыс.руб.), внеоборотные – на 23,50% (или 9630 тыс.руб.). Такое изменение актива можно оценить как позитивное, т.к. оборачиваемость оборотных средств быстрее, чем внеоборотных.

На конец рассматриваемого периода в пассиве баланса произошло сокращение как долгосрочных, так и краткосрочных обязательств по сравнению с начальным периодом, соответственно на 23,71% (или на 426 тыс.руб.) и 32,22% (или на 9051 тыс.руб.) Стоимость уставного и резервного капитала осталась неизменна. Непокрытый убыток составил 4922 тыс.руб

В структуре пассива произошло изменение в сторону уменьшения краткосрочной задолженности (на 8,4%) и роста собственных средств (на 9,04%). Это свидетельствует об ослаблении финансовой зависимости предприятия от внешних источников финансирования.

Проведем анализ отчета о прибылях и убытках (расчеты представлены в таблице 3.1

Таблица 3.1

Структурно-динамический анализ отчета о прибылях и убытках

Показатель 2009 год 2010 год 2010 год в % к 2009 году
Наименование код
Доходы и расходы по обычным видам деятельности, тыс.руб.
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей), тыс.руб. 010 42107 55678 132,23
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, тыс.руб. 020 -45662 -55839 122,29
Валовая прибыль тыс.руб. 029 -3555 -161 4,53
Прибыль (убыток) от продаж ,тыс.руб. 050 -3555 -161 4,53
Прочие доходы и расходы, тыс.руб.
Прочие доходы, тыс.руб. 090 547 63 11,52
Прочие расходы, тыс.руб. 100 -2212 -4824 218,10
Прибыль (убыток) до налогообложения ,тыс.руб. 140 -5220 -4922 94,29
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода, тыс.руб. 190 -5220 -4922 94,29

В ООО «Сибиряк в 2010 году по сравнению с 2009 годом не смотря на увеличение выручки на 32,23% (или на13571 тыс.руб.) предприятия получило убыток от своей финансово-хозяйственной деятельности (чистый убыток составил 5220 тыс. руб. и 4922 тыс.руб. соответственно в 2009 году и в 2010 году). Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг также возросла на 22,29% (или на10177 тыс.руб.).

Проведем анализ показателей ликвидности. Ликвидность баланса – наличие оборотных средств в размере достаточном для погашения краткосрочных обязательств. Коэффициенты платежеспособности (ликвидности) отражают готовность предприятия погасить краткосрочную задолженность своими средствами. Баланс считается ликвидным, если:

А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≥ П4,

где А1 – краткосрочные финансовые вложения и денежные средства,

А2 – краткосрочная дебиторская задолженность,

А3 – запасы,

А4 – основные средства, нематериальные активы и незавершенное производство,

П1 – кредиторская задолженность,

П2 – краткосрочные займы и кредиты,

П3 – долгосрочные займы и кредиты,

П4 – капиталы и резервы.

Для определения ликвидности баланса актив и пассив сгруппируем по степени ликвидности (Таблица 3.2).

Таблица 3.2

Агрегированный баланс ООО «Сибиряк» на 2010 год

Активы Пассивы
Название группы Обозначение Состав Стоимость, тыс.руб Название группы Обозначение Состав Стоимость, тыс.ру
На начало периода На

конец периода

На начало периода На конец периода
Наиболее ликвидные активы А1 (стр.260+стр.250) 30 4377 Наиболее срочные обязательства П1 (стр.620+стр.630) 28090 19039
Быстро реализуемые активы А2 (стр.240+стр.270) 2465 418 Краткосрочные пассивы П2 (стр.610+стр.650+стр.660) 0 0
Медленно реализуемые активы А3 (стр.210+стр.220-стр.216) 39565 26548 Долгосрочные пассивы П3 (стр.590) 1797 1371
Трудно реализуемые активы А4 (стр.190+стр.230) 13312 9630 Постоянные пассивы П4 (стр.490+стр.640+стр.216) 25465 20563
Итого активы ВА 55372 40973 Итого пассивы ВР 55372 40973

Однако выше указанных равенств недостаточно. С этой целью проведем анализ финансовых коэффициентов, представим их в таблице 3.3.

 

Таблица 3.3

Анализ ликвидности ООО «Сибиряк» на 2010 год

Коэффициенты ликвидности На начало периода

2010

На конец периода

2010

Отклонение (+/-) Норматив Формула расчета
Коэффициент абсолютной ликвидности 0,001 0,230 0,229 >0,2 А1/(П1+П2)
Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности 0,089 0,252 0,163 >1 (А1+А2)/(П1+П2)
Коэффициент текущей ликвидности 1,497 1,646 0,149 от 0,7-0,8 до 1,5 (А1+А2+А3)/(П1+П2 )
Общий показатель ликвидности 0,386 0,645 0,259 >=1 (А1 + 0,5*А2 + 0,3*А3) / (П1 + 0,5*П2 + 0,3*П3)
Коэффициент соотношения собственных и привлеченных капиталов 1,173 0,993 -0,180 <1 привлечён.капитал/

собственный капитал

Коэффициент обеспечения собственными средствами 0,289 0,349 0,060 >=0,1 (П4-А4)/(А1+А2+А3)

По ООО «Сибиряк» на 2010 год как на начало, так и на конец исследуемого периода выполняется неравенство А11 ,А22 А33 А44 , что свидетельствует о том, что баланс предприятия частично ликвиден. При сопоставлении рассчитанных коэффициентов с нормативами на начало периода имеются отклонения по абсолютной, быстрой и общей ликвидности, что свидетельствует о том, что ООО «Сибиряк» не сможет покрыть 100% обязательств в порядке их срочности. На конец рассматриваемого периода, коэффициент абсолютной ликвидности в норме, что свидетельствует о том, что доля краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Но не смотря на увеличение коэффициентов, как срочной (на 0,163), так и общей ликвидности на 0,259 по сравнению с начальным периодом, они ниже нормы.

Проанализируем финансовую устойчивость ООО «Сибиряк»

Таблица 3.4

Анализ финансовой устойчивости ООО «Сибиряк» на 2010 год

Показатели 2010 г Отклонение (+/-)
На начало На конец
Коэффициент автономии 0,460 0,502 0,042

На конец рассматриваемого периода по сравнению с начальным наблюдаются положительные тенденции улучшения финансовой устойчивости, об этом свидетельствует рос коэффициента автономии (соответствует норме), коэффициента покрытия долгов собственным капиталом и снижение коэффициента финансовой зависимости, финансового риск, текущей задолжности. Следовательно, на конец рассматриваемого периода предприятие стало более финансово устойчиво и менее зависимо от сторонних кредитов.

Определим к какой группе финансовой устойчивости относится ООО «Сибиряк». Для этого рассчитаем показатели, используемые для определения финансовой устойчивости, формулы расчета которых представлены в таблице 3.5 (Приложения Г).

СОК = 20563-9630 = 10933

Ет = 10933+1371 = 12304

ЕΣ = 12304 +19039 = 31343

-ΔСОК = 10933 — 26548 = -15615

-Ет =10933+1371 -26548 = — 14244

-ЕΣ = 10933+1371+ 19039 – 26548 = 4795

X1= -15615 X2 = — 14244 X3 = 4795

S = (0, 0, 1).

Следовательно, ООО «Сибиряк» в 2010 году имеет нарушение платежеспособности, но существует возможность улучшения ситуации.

Для оценки эффективности собственных оборотных средств предприятия применяются показатели оборачиваемости, приведенные в таблице 3.6.

 

 

Таблица 3.6

Показатели оборачиваемости

Показатель 2009 год 2010 год Абсолютное отклонение (+/-)
1.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 9,63 38,63 29,00
2.Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 1,28 2,36 1,08
3.Коэффициент оборачиваемости запасов 1,14 1,68 0,54
4.Период оборота дебиторской задолженности 37,38 9,32 -28,06
5.Период оборота кредиторской задолженности 214,29 152,54 -61,75
6.Период оборота запасов 315,79 214,29 101,5

В 2010 году по сравнению с 2009 годом произошло сокращение периода оборота дебиторской задолженности на 28 дней. В 2009 году средний срок возврата долгов предприятию составлял 37 дней, в 2010 – 9 дней .Период кредиторской задолжности так же уменьшился на 62 дня. В 2010 году средний срок возврата долгов предприятия (за исключением обязательств перед банками и по прочим займам) составляет 152 дня. Период оборота запасов так же сократился на 101 день, что ведет к снижению уровня затрат на их хранение и способствует, в конечном счете, повышению рентабельности и улучшению финансового состояния организации.

Рассмотрим длительность финансового и операционного цикла.

Таблица 3.7

Длительность финансового и операционного цикла

Показатели 2009 год 2010 год Абсолютное изменение (+/-) 2010 год в % к 2009 году
Длительность финансового цикла 138,88 71,07 -67,81 51,17
Длительность операционного цикла 353,17 223,61 -129,56 63,32

В 2010 году по сравнению с 2009 годом произошло сокращение длительности как операционного цикла (на 129 дн.), так и финансового цикла (на 67 дн.), что свидетельствует об увеличении оборачиваемости средств и является положительной динамикой.

Проведем анализ показателей рентабельности ООО «Сибиряк»

 

 

 

 

Таблица 3.8

Анализ показателей рентабельности ООО «Сибиряк» на 2010 год

Показатели 2009 год 2010 год Абсолютное отклонение, (+/-)
Рентабельность продаж,% -8,44 -0,29 8,15
1 2 3 4
Продолжение Таблицы 3.8
1 2 3 4
Рентабельность продукции,% -10,33 0,26 10,59
Рентабельность производства,% -9,43 -12,01 2,58
Рентабельность собственного капитала,% -15,97 -19,31 3,34

ООО «Сибиряк» как в 2009 году, так и 2010 году функционирует убыточно, не смотря на увеличение показателей рентабельности по сравнению с предыдущим годом. В 2009 году на единицу выручки приходится 8,44% убытка, на единицу себестоимости – 10,33%,собственного капитала – 15,97% убытка.

В 2010году на единицу выручки приходится 0,29% убытка, на единицу собственного капитала – 19,31% чистого убытка, однако на единицу себестоимости в данном году получено0,26% прибыли.

Рентабельность — это показатель экономической эффективности производства на предприятиях, который комплексно отражает использование материальных, трудовых и денежных ресурсов. Рентабельность имеет большое значение для принятия решений в области инвестирования, планирования, при составлении смет, координировании, оценке и контроле деятельности предприятия и ее результатов, поэтому разработаем мероприятия для повышения рентабельности производства продукции растениеводства в ООО «Сибиряк».

Повышение уровня рентабельности достигается главным образом за счет увеличения прибыли предприятия, т.е. за счет роста объемов производства и реализации товаров, работ, услуг и при одновременном снижении затрат на производство товаров, работ, услуг. Так как рентабельность находится в прямой зависимости от величины прибыли, поиск мероприятий роста рентабельности должен рассматриваться в синтезе с ростом прибыли. Важнейшими путями роста прибыли являются:

  1. увеличение объемов реализации товарных видов продукции;
  2. снижением себестоимости реализуемой продукции;

 

  1. ГОДОВОЙ ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН РАЗВИТИЯ ООО «СИБИРЯК» ОДЕССКОГО РАЙОНА

 

Финансовый   план  — это  комплексный  план  функционирования и развития предприятия в стоимостном (денежном) выражении. В финансовом плане прогнозируются эффективность и финансовые результаты производственной, инвестиционной и финансовой деятельности фирмы.

Прежде, чем приступить к составлению финансового плана, проведем намеченные ранее мероприятия по повышению рентабельности производства продукции растениеводства

Важнейшим фактором и путём повышения экономической рентабельности производства продукции в ООО «Сибиряк» Одесского района является увеличение доли наиболее рентабельных видов продукции, главным образом, зерновых культур. Данное увеличение возможно за счет роста урожайности зерновых культур.

Рост урожайности зерновых культур в ООО «Сибиряк» сдерживается недостаточной интенсивностью отрасли, не соблюдением всех элементов почвозащитной системы земледелия, медленным освоением рациональных севооборотов и интенсивных технологий, недостатками семеноводства, отступлением от требований агротехники возделывания культур. По оценкам учёных, прирост урожайности зерновых культур при интенсивной технологии обеспечивается за счёт: рационального применения минеральных удобрений – на 30 –35%, использование интенсивных сортов – на 15 –18%. Остальная прибавка урожайности достигается за счёт соблюдения сроков и высокого качества проведения всех видов технологических процессов возделывания зерновых культур.

При внесении комплексного минерального удобрения «Азофоска» ((N:P:K)=16:16:16) урожайность зерновых культур повысится на 30-35%. Произведем необходимые расчеты и представим их в таблице 4.1.

Исходные данные: среднереализационная цена зерновых культур в 2010 году составила 434,11 руб., норма внесения минеральных удобрений- 12ц/га, площадь зерновых культур в ООО «Сибиряк» Одесского района – 9919 га, стоимость комплексного минерального удобрения 9500 руб. за 50 кг (1 мешок). Исходная урожайность зерновых культур – 11,9 ц/га; себестоимость единицы продукции – 432,94 руб/ц., рентабельность продукции – 0,26%

Таблица 4.1

Исходные данные

Показатель До внесения удобрений (отчетный год) После внесения удобрений Абсолютное отклонение
Урожайность зерновых культур. ц/га 11,9 16,0 4,1
Валовой сбор зерна, ц. 118252 158704 40452
Полная себестоимость, тыс.уб. 51196 66899,50 15703,50
Себестоимость ед. продукции, руб. 432,94 421,54 -11,40
Выручка от реализации продукции, тыс.руб. 51334 68847,28 17513,28
Рентабельность продукции, % 0,26 2,90 2,64

Для всей площади (9919 га) посева, отведенной для зерновых культур необходимо удобрений: 9919/12 = 826,58ц. (или82658 кг.)

Затраты на приобретение «Азофоска» составят :

82658 / 50 = 1653 (мешка)

1653 * 9500 = 15703500 руб.

Итого затрат: 15703500 руб.

После внесения данного удобрения:

— урожайность повысится на 30 -35 % и составит 16,0 ц/га;

— валовой сбор зерна составит: 9919*16,0 = 158704 ц.(что на 40452 ц. больше исходного);

— выручка дополнительной продукции: 40452*434,11=17560617руб.

— себестоимость единицы продукции:

— рентабельность продукции:

Внесение комплексного минерального удобрения «Азофоска» позволяет повысить урожайность зерновых культур в ООО «Сибиряк» Одесского района на 4,1 ц/га, что приводит к увеличению валового сбора зерна на 40452 ц, и снижению себестоимости на 11,40 руб/ц, выручка от реализации дополнительно полученного урожая составит – 17560,617 тыс. руб., рентабельность продукции увеличится на 2,64%.

После проведенного мероприятия составим финансовый план предприятия, в который включим полученные результаты.(Таблица 4.2)

Таблица 4.2

Финансовый план предприятия (баланс доходов и расходов)

Показатели Сумма, тыс. руб.

 

 

1

2

Доходы

Прибыль от реализации продукции

1947,78

Прибыль от реализации прочих активов

Прибыль от реализации и прочего выбытия основных средств

191

Доходы от долевого участия в других предприятиях

Расходы по ценным бумагам

Доходы от продажи валюты на аукционах (валютные курсовые разницы)

Амортизационные отчисления

8380

Долгосрочные ссуды банка

1797

Краткосрочные кредиты банка

34742,5

Арендная плата сверх стоимости имущества по лизингу

Ссуды на прирост оборотных средств

Прочие доходы и поступления средств

63

Итого

47121,28

Расходы

Налог на прибыль

Земельный налог

6

Налог на доходы физических лиц

1537

Другие налоги и сборы

1802

Капитальные вложения

Финансовые вложения, в т.ч

4450

Долгосрочные финансовые вложения

450

Краткосрочные финансовые вложения

4000

1

2

Продолжение таблицы 4.2

1

2

Погашение долгосрочных ссуд

Резерв погашения долгов

5827,28

Страховые взносы в Государственные внебюджетные фонды, в т.ч.

1579

Фонд социального страхования

Пенсионный фонд

1579

Взносы на страхование по травматизму

223

Фонд НИОКР

Фонд материальной помощи

Страховой (резервный) фонд

22423

Прочие расходы

4824

Итого

47121,28

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

В современных рыночных условиях у предприятия возникает жизненная необходимость иметь своевременную, объективную и полную информацию о своем финансовом состоянии для принятия грамотных управленческих решений, прогнозирования своей деятельности. Необходимую информацию можно получить с помощью экспресс – диагностики, которая в оперативные сроки предоставит наглядную и простую оценку финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта.

По результатам проведения экспресс-диагностики финансового состояния ООО «Сибиряк» можно сделать следующее заключение:

1) Вертикально – горизонтальный анализ баланса показал, что на конец рассматриваемого периода активы предприятия уменьшились на 14399 тыс. руб.,(или на 26%). Произошло снижение стоимости основных средств и производственных запасов по сравнению с предыдущим периодом. Наибольший удельный вес в общей структуре актива на конец рассматриваемого периода занимают оборотные средства — 76,50%(или 31343тыс.руб.), внеоборотные –23,50% (или 9630 тыс.руб.). Такое изменение актива можно оценить как позитивное, т.к. оборачиваемость оборотных средств быстрее, чем внеоборотных.

На конец рассматриваемого периода в пассиве баланса произошло сокращение как долгосрочных, так и краткосрочных обязательств по сравнению с начальным периодом, соответственно на 23,71% (или на 426 тыс.руб.) и 32,22% (или на 9051 тыс.руб.) Стоимость уставного и резервного капитала осталась неизменна. Непокрытый убыток составил 4922 тыс.руб.. В структуре пассива произошло изменение в сторону уменьшения краткосрочной задолженности (на 8,4%) и роста собственных средств (на 9,04%). Это свидетельствует об ослаблении финансовой зависимости предприятия от внешних источников финансирования;

2) Анализ отчета о прибылях и убытках показал, что на предприятии в 2010 году по сравнению с 2009 годом не смотря на увеличение выручки на 32,23% (или на13571 тыс.руб.) предприятия получило убыток от своей финансово-хозяйственной деятельности (чистый убыток составил 5220 тыс. руб. и 4922 тыс.руб. соответственно в 2009 году и в 2010 году). Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг также возросла на 22,29% (или на10177 тыс.руб.);

3) Анализ ликвидности предприятия показал, что баланс частично ликвиден, не смотря на то, что на начало исследуемого периода ООО «Сибиряк» не смогло бы при необходимости покрыть 100% обязательств в порядке их срочности, однако на конец периода организация способна погасить долю краткосрочных заемных обязательств немедленно;

4) Анализ финансовой устойчивости показал, что предприятие имеет нарушение платежеспособности, но существует возможность улучшения ситуации, так как оно стало менее зависимо от сторонних кредиторов;

5) Анализ эффективности собственных оборотных средств предприятия показал, что в 2010 году по сравнению с 2009 годом произошло сокращение периода оборота дебиторской задолженности. В 2010 году средний срок возврата долгов предприятию составлял – 9 дней .Период кредиторской задолжности так же уменьшился на 62 дня. В 2010 году средний срок возврата долгов предприятия (за исключением обязательств перед банками и по прочим займам) составляет 152 дня. Период оборота запасов так же сократился на 101 день, что ведет к снижению уровня затрат на их хранение и способствует, в конечном счете, повышению рентабельности и улучшению финансового состояния организации;

6)Анализ длительности финансового и операционного цикла свидетельствует об увеличении оборачиваемости средств. В 2010 году по сравнению с 2009 годом произошло сокращение длительности как операционного цикла (на 129 дн.), так и финансового цикла (на 67 дн.);

7) Из анализа рентабельности следует, что ООО «Сибиряк» как в 2009 году, так и 2010 году функционирует убыточно, не смотря на увеличение показателей рентабельности по сравнению с предыдущим годом. В 2010году на единицу выручки приходится 0,29% убытка, на единицу собственного капитала – 19,31% чистого убытка, однако на единицу себестоимости в данном году получено 0,26% прибыли.

Для улучшения финансово-хозяйственной деятельности предприятия были предложены следующие мероприятия:

  1. увеличение объемов реализации товарных видов продукции;

  2. снижением себестоимости реализуемой продукции;

Реализовать выше приведенные мероприятия в данной курсовой работе было предложено с помощью увеличения урожайности зерновых культур.

Увеличение урожайности было получено благодаря вносу комплексного минерального удобрения «Азофоска», которое позволило не только повысить урожайность зерновых культур в ООО «Сибиряк» на 4,1 ц/га, что привело к увеличению валового сбора зерна на 40452 ц, но и снизить себестоимость на 11,40 руб./ц.. Выручка от реализации дополнительно полученного урожая составила – 17560,617 тыс. руб., рентабельность продукции увеличилась на 2,64%.

Данные изменения были включены в годовой финансовый план предприятия, благодаря которым у предприятия образовался резерв для погашения долгов.

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Баканов М. И., Шеремет Д. А. Теория экономического анализа: Учебник. – 4-е изд., доп. и перераб. – М.: Фининсы и статистика, 2002. – 416 с.

2. Белов А.М., Добрин Г.Н., Карлик А.Е. Методика анализа рентабельности и финансового состояния предприятия, организации. – СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 1998. – 70 с.

3 .Ильин А.И. Планирование на предприятии / А.И. Ильин. М: Новое знание. 2002.-396 с.

4. Ионова А. Ф., Селезнева Н. Н. Финансовый анализ: учеб. — М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007. – 624 с.

5. Любушин Н. П., Лещева В. Б., Дьякова В. Г. Анализ финансово- экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов / Под редакцией проф. Н. П. Любушина. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 1999. – 471 с.

6. Любушин Н. П. Анализ финансового состояния организации – М.: Эксмо, 2006. – 256 с.

7 .Никифорова Н.А. Анализ и мониторинг хозяйственной конъюнктуры. – М, 2005.-144 с.

8.Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ИНФРА – М, 2002. – 336 с.

9. Шеремет А. Д., Негашев Е. В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. – М.: ИНФРА – М, 2006. – 237 с.

10. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2000. – 302 с.

11. Экономический словарь [Электронный ресурс]. – М.,[200]. –Режим доступа: http://www/informbureau.com